协整 Cointegration

定义：两个非平稳序列的线性组合 $s_t = p^A_t - \beta p^B_t$ 平稳，则称协整。

注意：配对交易的统计基础——交易的是对均衡的偏离，不是收益；样本外会断裂，需持续监控。

出处：第二卷 平稳性与单位根、第六卷 协整与价差构造。