第一卷 · 基础与方法论

本卷回答两个问题：我们到底在度量什么，以及怎样才算一次可信的回测。

本卷结构

• 第一部分 · 收益与风险：收益率的定义与复利、波动率、夏普比率及其修正、最大回撤。
• 第二部分 · 回测方法论：前视偏差、幸存者偏差、多重检验与 Deflated Sharpe Ratio、样本外验证。

阅读建议

若已有统计基础，可跳过第一部分直接进入回测方法论；但请至少读一遍 夏普比率 一节，后续各卷对”风险调整后收益”的口径以此为准。