第九卷 · 微观结构与执行

本卷关心价格是怎样形成的，以及你的交易会以什么代价成交。

本卷结构

• 第一部分 · 订单簿：限价订单簿的结构、价差的来源、订单流不平衡。
• 第二部分 · 执行：最优执行、交易成本与策略容量。

前置

需要第一卷的收益与风险基础；数学上会用到少量随机过程。