信息比率 Information Ratio

定义：$\mathrm{IR} = \mathbb{E}[r_p - r_b] / \sigma(r_p - r_b)$，$r_b$ 为基准收益。

注意：主动管理与多空策略的口径（对基准而非无风险利率）；Grinold–Kahn 基本法则的落点。

出处：第四卷 因子与截面策略、第八卷 均值—方差与其失败。